新鄉(xiāng)法院首例“庭外重組”成功破題

????□周青莎

????包括125名殘疾人在內(nèi)的近400名企業(yè)員工“飯碗”保住了，國(guó)內(nèi)最大氟化鹽生產(chǎn)企業(yè)的金字招牌也守住了，700多家債權(quán)人的債權(quán)回收率達(dá)100%。

????兩個(gè)月時(shí)間，新鄉(xiāng)市黃河精細(xì)化工有限公司上演了一個(gè)從“懸崖邊搖搖欲墜”到“鳳凰涅槃”的故事。

????在這場(chǎng)瀕危民營(yíng)企業(yè)的“生死營(yíng)救”中，新鄉(xiāng)兩級(jí)法院主動(dòng)作為，大膽嘗試，在當(dāng)前破產(chǎn)“預(yù)重整”制度尚處于立法空白的背景下，首次適用“庭外重組”模式，采取同步恢復(fù)生產(chǎn)、同步資產(chǎn)管理、同步公司治理、同步債轉(zhuǎn)股重組的“四同步”舉措，使企業(yè)迅速脫困并步入良性運(yùn)營(yíng)軌道，在運(yùn)用法治力量?jī)?yōu)化營(yíng)商環(huán)境的探索中成功破題。

????“該案例取得了保市場(chǎng)主體、保居民就業(yè)、保產(chǎn)業(yè)鏈供應(yīng)鏈的良好效果，新鄉(xiāng)兩級(jí)法院‘庭外重組’實(shí)踐中形成的思路和經(jīng)驗(yàn)，為進(jìn)一步完善我國(guó)破產(chǎn)法律制度提供了有益參考。”全國(guó)人大代表買世蕊說(shuō)。

????行業(yè)龍頭突然“命懸一線”

????對(duì)于新鄉(xiāng)市黃河精細(xì)化工有限公司（以下簡(jiǎn)稱“黃河化工”）而言，2020年的金秋卻如蕭瑟的寒冬提前降臨。

????2020年9月下旬，因新廠區(qū)投資過(guò)大、內(nèi)部管理不善，以及受疫情影響出口遲緩等諸多因素的疊加影響，黃河化工遭遇資金鏈斷裂，負(fù)債率達(dá)98.09%，昔日的行業(yè)龍頭一下子陷入困境，命運(yùn)岌岌可危。

????“眼看國(guó)慶節(jié)和中秋節(jié)將至，員工已經(jīng)三個(gè)月沒發(fā)工資了，人員一旦流失，特別是技術(shù)力量外流對(duì)公司的損失是非常大的。”企業(yè)負(fù)責(zé)人劉忠山憂心如焚。更令他擔(dān)憂的是，生產(chǎn)原料只夠維持三天，馬上就要斷供，而停產(chǎn)對(duì)于公司的打擊將是致命的。“我們公司是化工企業(yè)，生產(chǎn)設(shè)備都是密閉的，一旦停產(chǎn)時(shí)間長(zhǎng)，就會(huì)被腐蝕損壞，當(dāng)初這些設(shè)備都是從國(guó)外花大價(jià)錢進(jìn)口的，停產(chǎn)的后果企業(yè)真的是不堪承受??！”

????2020年9月20日，在憑借自身力量難以擺脫困境的情況下，黃河化工于是向原陽(yáng)縣法院申請(qǐng)破產(chǎn)重整。

????“生死關(guān)頭”創(chuàng)新營(yíng)救思路

????黃河化工曾經(jīng)擁有輝煌的過(guò)去。它是我國(guó)最大的氟化鹽生產(chǎn)基地，是行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)制定者，其主導(dǎo)產(chǎn)品“氟化鉀”產(chǎn)銷量全球第一，曾獲得新鄉(xiāng)市“納稅十大明星”等榮譽(yù)。企業(yè)注重承擔(dān)社會(huì)責(zé)任，長(zhǎng)期為100多名殘疾人提供自食其力的就業(yè)機(jī)會(huì)，它的健康持續(xù)發(fā)展對(duì)地方經(jīng)濟(jì)社會(huì)穩(wěn)定的重要性不言而喻。

????原陽(yáng)縣法院接到破產(chǎn)重整的申請(qǐng)后，立刻向新鄉(xiāng)市中級(jí)人民法院和縣委縣政府進(jìn)行報(bào)告：“這家企業(yè)掌握行業(yè)核心技術(shù)，占據(jù)絕對(duì)優(yōu)勢(shì)的市場(chǎng)份額，如果引入資金和先進(jìn)的管理制度，還是具有很大市場(chǎng)價(jià)值的。一旦破產(chǎn)，幾百名員工面臨失業(yè)，企業(yè)的生產(chǎn)資質(zhì)也會(huì)被取消，而且沒有辦法恢復(fù)?！?/p>

????時(shí)間緊迫，如何才能保住各方利益，解開這道難題，實(shí)現(xiàn)法律效果社會(huì)效果相統(tǒng)一？

????新鄉(xiāng)市中院結(jié)合第九次全國(guó)法院民商事審判工作會(huì)議紀(jì)要（以下簡(jiǎn)稱《九民紀(jì)要》）的精神，在借鑒外地兄弟法院經(jīng)驗(yàn)的基礎(chǔ)上，提出了大膽適用“庭外重組”模式、做好“預(yù)重整”的充分準(zhǔn)備，嘗試“庭外重組”和“預(yù)重整”相結(jié)合、必要時(shí)引入正式重整程序的多重預(yù)案和建議。

????為什么不直接進(jìn)入破產(chǎn)重整程序，而要選擇尚沒有法律制度可供遵循的“庭外重組”呢？新鄉(xiāng)市中院破產(chǎn)審判庭相關(guān)負(fù)責(zé)人道出了其中緣由：破產(chǎn)重整制度最明顯的特點(diǎn)之一，就是有極強(qiáng)的時(shí)間窗口。比如我國(guó)《企業(yè)破產(chǎn)法》規(guī)定，在破產(chǎn)程序啟動(dòng)后，破產(chǎn)管理人必須在最長(zhǎng)9個(gè)月的時(shí)間內(nèi)完成重整計(jì)劃的制定，否則法院就要裁定終止重整程序，宣告?zhèn)鶆?wù)人破產(chǎn)清算?！啊_弓沒有回頭箭’，法律程序一旦啟動(dòng)就不可逆轉(zhuǎn)，清算會(huì)導(dǎo)致企業(yè)資產(chǎn)嚴(yán)重貶值，債權(quán)人的利益將大大受損，引發(fā)連鎖反應(yīng)，影響社會(huì)穩(wěn)定?！?/p>

????而“庭外重組”模式是先通過(guò)與債權(quán)人、投資人等充分協(xié)商，擬定重組方案，并根據(jù)方案的通過(guò)情況再?zèng)Q定是否通過(guò)法律程序?qū)嵤┲卣?。由于沒有法定程序的限制，“庭外重組”程序上更為靈活便捷，利害關(guān)系方可以進(jìn)行充分談判，并自主決定是否公開企業(yè)信息，這樣可以大量降低制度性成本，提高破產(chǎn)制度的效率和重整成功率。但讓大多數(shù)債權(quán)人達(dá)成一致意見絕非易事，因此，對(duì)法院來(lái)說(shuō)，“庭外重組”是一個(gè)極具挑戰(zhàn)性的選擇。

????“上級(jí)法院的精心指導(dǎo)和縣委、縣政府的大力支持，給了我們極大的鼓舞，使我們堅(jiān)定了采用‘庭外重組’模式的信心?！?020年9月21日，原陽(yáng)縣法院成立了由院長(zhǎng)薛東旺擔(dān)任組長(zhǎng)的工作專班，開始了艱難而緊張的“生死營(yíng)救”。

????多方合力“救援”爭(zhēng)分奪秒

????刻不容緩！經(jīng)過(guò)審慎研究，原陽(yáng)縣法院制定了“四同步”具體方案，即同步恢復(fù)生產(chǎn)、同步資產(chǎn)管理、同步公司治理、同步債轉(zhuǎn)股重組。

????同步“疏通”供應(yīng)鏈條，迅速恢復(fù)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)，及時(shí)實(shí)現(xiàn)保值止損。

????為避免黃河化工生產(chǎn)停頓，原陽(yáng)縣法院積極協(xié)調(diào)預(yù)重整管理人邀請(qǐng)上游供應(yīng)商到公司實(shí)地考察，識(shí)別重整價(jià)值，并協(xié)調(diào)引進(jìn)宏達(dá)集團(tuán)作為擔(dān)保人，迅速達(dá)成繼續(xù)供貨協(xié)議，供應(yīng)商通過(guò)賒欠方式繼續(xù)提供原材料。南下江蘇，北上內(nèi)蒙古……該院民事審判庭庭長(zhǎng)趙志遠(yuǎn)帶領(lǐng)法官助理短短4天時(shí)間，跑了省內(nèi)外4個(gè)地方。

????2020年9月25日，黃河化工僅在停產(chǎn)一個(gè)星期后，便迅速恢復(fù)生產(chǎn)，實(shí)現(xiàn)了債務(wù)人企業(yè)財(cái)產(chǎn)價(jià)值最大化。

????同步推薦“好管家”，迅速摸清“家底”，打好重組堅(jiān)實(shí)基礎(chǔ)。

????受理重整申請(qǐng)當(dāng)天，原陽(yáng)縣法院便迅速向黃河化工推薦了新鄉(xiāng)市四家具有一級(jí)管理人資格的中介機(jī)構(gòu)，經(jīng)債務(wù)人企業(yè)同債權(quán)人商議，當(dāng)天確定預(yù)重整管理人，在10日內(nèi)完成財(cái)務(wù)審計(jì)，摸清了企業(yè)“家底”，并在兩個(gè)月內(nèi)，全部完成了資產(chǎn)評(píng)估、重組調(diào)查等工作，規(guī)范了資金管理、成本控制、人員管理和企業(yè)對(duì)外協(xié)議范本等事項(xiàng)，維持企業(yè)的自主經(jīng)營(yíng)狀態(tài)，為順利重組、實(shí)現(xiàn)平穩(wěn)銜接打好了基礎(chǔ)。

????同步推進(jìn)公司內(nèi)部治理，迅速組建專業(yè)管理團(tuán)隊(duì)，確保規(guī)范經(jīng)營(yíng)秩序。

????黃河化工是一家家族型企業(yè)，內(nèi)部管理能力欠佳，原陽(yáng)縣法院經(jīng)過(guò)積極協(xié)調(diào)，促使債權(quán)人和債務(wù)人達(dá)成一致，確定由最大債權(quán)人宏達(dá)集團(tuán)組建管理團(tuán)隊(duì)，臨時(shí)接管公司的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)。通過(guò)由意向投資人提前介入企業(yè)管理的舉措，規(guī)范內(nèi)部經(jīng)營(yíng)管理秩序，提升了工作治理能力；同時(shí)也讓投資人充分了解了公司前景，堅(jiān)定了投資信心，為實(shí)現(xiàn)“債轉(zhuǎn)股”重組做好準(zhǔn)備。

????同步推進(jìn)“債轉(zhuǎn)股”重組，迅速平衡各方利益，取得員工就業(yè)及債權(quán)實(shí)現(xiàn)的“雙保障”。

????700多個(gè)債權(quán)人，其中還涉及七八家銀行，形成意見上的“最大公約數(shù)”談何容易？重組過(guò)程中，原陽(yáng)縣法院積極引導(dǎo)重組的利害關(guān)系人，平衡各方利益，同時(shí)做好職工思想工作，穩(wěn)定職工情緒。在深入研判的基礎(chǔ)上，大膽提出“庭外重組”程序亦可采用“債轉(zhuǎn)股”的方式實(shí)現(xiàn)債權(quán)清償，并指導(dǎo)黃河化工與主要債權(quán)人進(jìn)行協(xié)調(diào)談判。

????談判進(jìn)行了四輪，2020年10月23日，重組協(xié)議及股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議達(dá)成。原陽(yáng)縣法院還積極地向其他債權(quán)人釋法說(shuō)理，并引進(jìn)宏達(dá)集團(tuán)作為投資人注入資金近2000萬(wàn)元，用于償還小額債權(quán)，這一舉措得到絕大多數(shù)債權(quán)人的支持，確保了重組過(guò)程的穩(wěn)定有序。

????“注血”重組企業(yè)迎來(lái)新生

????2020年11月13日，黃河化工的重組各方辦理了工商變更手續(xù)，標(biāo)志著該案的“庭外重組”程序圓滿完成。黃河化工無(wú)需再進(jìn)入冗長(zhǎng)復(fù)雜的“庭內(nèi)重整”，極大地降低了破產(chǎn)成本，維護(hù)了企業(yè)的聲譽(yù)。公司將根據(jù)經(jīng)營(yíng)需要繼續(xù)注入資金，逐步清償債務(wù)，重啟新廠區(qū)建設(shè)。

????黃河化工“鳳凰涅槃”，迎來(lái)新生。“我們的訂單已經(jīng)排到了一個(gè)星期以后，先交全款再生產(chǎn)，倉(cāng)庫(kù)里的貨都存不住，供不應(yīng)求?！?020年12月27日，在廠區(qū)，宏達(dá)集團(tuán)派駐的負(fù)責(zé)人郭偉指著一批馬上要走海運(yùn)出口的貨物對(duì)筆者說(shuō)。

????“如果不是法院和政府的幫助，我們這些人的生活就沒了著落?！苯衲?5歲的杜興峰是鍋爐觀測(cè)控制室的控制員，早年因車禍腿部落下了殘疾，在這家公司已經(jīng)干了20年。公司停產(chǎn)時(shí)的艱難狀況讓他一度提心吊膽，生怕失去工作。如今，生產(chǎn)線上又恢復(fù)了往日熱火朝天的景象，像他一樣在公司上班的100多名殘疾員工繼續(xù)在各自的崗位上忙碌著。

????在黃河化工提出破產(chǎn)重整的申請(qǐng)后，河南省人大代表、宏達(dá)集團(tuán)董事長(zhǎng)尚廣強(qiáng)以大局為重，首先拿出100多萬(wàn)元幫助黃河化工為職工補(bǔ)發(fā)工資，“企業(yè)再難，員工們的工資一分也不能少！”隨后，宏達(dá)集團(tuán)作為投資人又陸續(xù)為黃河化工注入資金1900多萬(wàn)元。

????“當(dāng)時(shí)集團(tuán)很多人反對(duì)投資，您為什么要堅(jiān)持這么做？”

????“政府支持民營(yíng)企業(yè)發(fā)展，企業(yè)也要勇于承擔(dān)社會(huì)責(zé)任?！泵鎸?duì)筆者的疑問(wèn)，尚廣強(qiáng)說(shuō)，“我也是干企業(yè)的，深知一旦重整失敗對(duì)企業(yè)和各方利益造成的影響。新鄉(xiāng)市中院的法官給我們分析了情況以后，我對(duì)他們提出的‘庭外重組’這個(gè)方案很有信心。法官們站在服務(wù)大局的角度，為企業(yè)生存發(fā)展考慮，不怕困難勇于探索，為我們債權(quán)人和全體職工保住了利益?！?/p>

????上海交通大學(xué)凱原法學(xué)院教授韓長(zhǎng)印表示，債權(quán)回收率是檢驗(yàn)營(yíng)商環(huán)境法治化的一項(xiàng)重要考量指標(biāo)，能夠反映破產(chǎn)法律制度的實(shí)施效果，但也是當(dāng)前優(yōu)化營(yíng)商環(huán)境工作的短板?！毒琶窦o(jì)要》雖提出探索“庭外重組”與“庭內(nèi)重整”制度的銜接工作，但對(duì)預(yù)重整中法院的角色定位、管理人的選任和職權(quán)、程序如何推進(jìn)以及引進(jìn)投資人等重要事項(xiàng)都沒有具體規(guī)定。

????“本案中，原陽(yáng)縣法院通過(guò)‘庭外重組’模式，采取法院引導(dǎo)，企業(yè)自主管理，短時(shí)間內(nèi)結(jié)合債轉(zhuǎn)股手段迅速實(shí)現(xiàn)了重組，債權(quán)回收率達(dá)100%。該案例為法院實(shí)現(xiàn)進(jìn)一步降低破產(chǎn)程序成本、提高債權(quán)回收率、挽救困境企業(yè)復(fù)蘇、優(yōu)化法治化營(yíng)商環(huán)境等目標(biāo)提供了良好的實(shí)踐樣本，對(duì)探索‘庭外重組’與‘庭內(nèi)重整’制度的銜接具有重要借鑒價(jià)值。”韓長(zhǎng)印說(shuō)。

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